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5 cosas que debes saber si tienes una empresa portuaria en Las Palmas

Los estados financieros ya saben de pandemias. La Autoridad Portuaria de Las Palmas está preocupada por la forma en que las empresas planifican la incertidumbre y responden a los eventos. Además de revisión de tarifas, la entidad que preside Luis Ibarra ha impulsado el diálogo con las empresas del sector porque el coronavirus impactará en muchas áreas de contabilidad para todas las industrias. Sin embargo, es importante tener en cuenta que cinco escenarios que en muchos casos están interrelacionados. Si bien este artículo se centra en las 5 consideraciones principales, es seguro que surgirán muchos otros. A medida que la situación continúa evolucionando, también lo harán los problemas contables consecuentes. Por estas razones, lo siguiente no debe considerarse como una lista exhaustiva de todas las consideraciones contables relevantes.

Evaluar

La evaluación de la gerencia debe basarse en la información disponible y las condiciones relevantes que son conocidas y razonablemente conocidas. Esto significa que la evaluación debe considerar la información más actualizada disponible antes de que se emitan los estados financieros, lo que requiere que las empresas consideren todos los eventos posteriores relevantes después de la fecha del balance.

La gerencia debe tener en cuenta los efectos existentes y anticipados de COVID-19 en su evaluación y considerar realizar un análisis de sensibilidad como parte de su evaluación de empresa en marcha. Si el efecto de COVID-19 tiene un impacto prolongado, las compañías navieras pueden no ser capaces de volver a enviar sus barcos a las tasas o la duración adecuadas. Las posibles consideraciones adicionales de COVID-19 podrían incluir:

• Evaluar las tendencias de flete/flete desde el 1 de enero de 2020 hasta la fecha de emisión de los estados financieros
• Evaluar las tendencias del valor razonable de los buques
• Evaluar las tendencias de los precios del combustible
• Evaluar el impacto en los valores de los buques durante los próximos 12 meses
• Pronosticar las pruebas del acuerdo de deuda para el próximos 12 meses
• Evaluación del impacto de posibles retrasos en los astilleros para dd / ss programados o instalación de depuradores/BWTS
• Evaluación de la capacidad de los fletadores existentes para liquidar las obligaciones actuales, así como para utilizar las embarcaciones durante el período restante de la carta
• Evaluación del impacto en la operación costos – tales como costos de la tripulación (viajes, seguridad, sanitarios, etc.), provisiones adicionales, repuestos, minimización de equipos de equitación, inflación, etc.

Deuda – Pactos financieros

Una recesión global en la industria naviera ejercerá una presión significativa sobre los convenios financieros. La gerencia debe asegurarse de tener una sólida comprensión de sus convenios financieros, cláusulas de incumplimiento cruzado y qué convenios financieros resultan en un evento de incumplimiento. Los prestamistas deben mantenerse informados a medida que haya más información disponible. Recomendamos que la gerencia realice una previsión de su prueba de convenio de deuda para los próximos 12 meses, con un enfoque en lo siguiente:

• Préstamo a convenio de valor – con la volatilidad en el valor justo de mercado de los buques y la posibilidad de que COVID-19 tenga un impacto adverso al respecto, este puede ser el pacto más sensible al entorno económico
actual.
• Pactos EBITDA: una disminución significativa en los ingresos puede desencadenar una violación del pacto financiero.
• Colocación de la embarcación: identifique si existe un convenio relacionado con la prohibición de instalar una embarcación.
• Cláusulas adversas materiales: entienden la definición de efecto adverso material y si la situación actual de COVID-19 desencadenaría esta definición.
Si se pronostica que los convenios financieros están en violación, la administración debe evaluar sus opciones y considerar lo siguiente:
• Iniciar las discusiones de exención del convenio temprano
• Utilizar períodos de cura (o gracia) (si están disponibles)
• Considerar prometer activos adicionales (es decir, embarcaciones)
• Considerar enmendar el contrato de préstamo

Los incumplimientos, sin obtener una exención o no curar la violación del pacto, darán lugar a la clasificación actual de la deuda. Esta clasificación actual puede generar dudas sustanciales sobre la capacidad de una empresa para continuar como empresa en funcionamiento.

Evaluación de deterioro – vasos (incluyendo intangibles) y buena voluntad

COVID-19 puede afectar negativamente los flujos de efectivo proyectados de una compañía naviera, como una disminución en las tasas de fletamento futuras, aumento en los días de alquiler, aumento en los precios del combustible, aumento / disminución en los gastos operativos, aumento en la inflación, aumento en el descuento de una compañía tasa (si corresponde), etc. En tales situaciones, una empresa debe considerar si la interrupción en su negocio indica que existe un deterioro y, por lo tanto, se ha producido un «evento desencadenante». Si es así, se justifica una evaluación de deterioro, y los supuestos y las previsiones de flujo de efectivo utilizados para evaluar el deterioro deben actualizarse para reflejar el impacto potencial de COVID-19. Los presupuestos, pronósticos y otros supuestos deben reflejar el mayor riesgo e incertidumbre.

Los mercados financieros mundiales están experimentando una volatilidad sin precedentes y el precio del petróleo y otras materias primas ha caído drásticamente. Combine esto con una disminución continua en las tarifas de fletamento y los valores de los buques, y una compañía naviera podría determinar que existen indicadores de deterioro y, por lo tanto, se ha producido un evento desencadenante para realizar una prueba de deterioro provisional. La determinación de un evento desencadenante variará de una compañía a otra en función de una variedad de factores, hechos y circunstancias.

Riesgos de liquidez y concentración.

Las condiciones actuales del mercado pueden aumentar la importancia de los riesgos previamente identificados o pueden dar lugar a nuevos riesgos, en particular los riesgos de crédito (concentración) y de liquidez.
Riesgo de liquidez: con la volatilidad sin precedentes en los mercados financieros mundiales, el acceso a la deuda y al capital social puede ser costoso o restrictivo. Las compañías navieras no pueden estar seguras de que habrá financiamiento adicional disponible en caso de que sea necesario o que la refinanciación de los préstamos existentes se realice en términos aceptables. Las empresas necesitarán hacer un inventario de facilidades de crédito no utilizado, gestionar los requisitos de capital de trabajo, evaluar los compromisos de capital no utilizado (capital) o evaluar si pueden ser necesarias las contribuciones de los accionistas, mantener saldos de efectivo mínimos (si así lo requieren las líneas de crédito) y verificar las pólizas de seguro por interrupciones comerciales .

Riesgo de concentración: la concentración de riesgo puede conducir a un mayor riesgo de pérdida. Las compañías navieras muchas veces tienen concentración en un segmento específico del mercado (por ejemplo, por tipo y tamaño de embarcación) o concentración en el despliegue de sus embarcaciones con un fletador específico. Estas concentraciones deben evaluarse más a fondo para comprender el impacto potencial e incluir consideraciones, tales como:

• Evaluar los impactos específicos de COVID-19 en cada segmento
• Retrasos en los pagos programados de alquiler de chárter
• Monitoreo estricto de la calidad crediticia de los fletadores e identificación temprana de un deterioro de la calidad crediticia
• Considerar el efecto de futuros contratos con los fletadores.

Otros requisitos de divulgación, eventos posteriores e informes provisionales

Contar la historia: a medida que se desarrollan los eventos, las revelaciones deben reflejar factores específicos de cada compañía naviera en lugar de ser repetitivos:
• Los efectos directos sobre los resultados de las operaciones, así como los efectos de segundo orden (por ejemplo, la demanda de embarcaciones en las áreas afectadas, como así como los efectos sobre fletadores, proveedores de servicios, socios comerciales y economías globales)
• Riesgos e incertidumbres sobre el impacto potencial de COVID-19 en períodos futuros, considerando cómo los eventos recientes pueden afectar los juicios y estimaciones actuales y futuros inherentes a la información financiera (por ejemplo, convenios de deuda, deterioro, cobrabilidad de cuentas por cobrar)
• El impacto actual y potencial futuro en los resultados de operaciones, liquidez y recursos de capital (incluida la consideración de tendencias e incertidumbres)

Mirando hacia adelante a los períodos posteriores al 31 de diciembre de 2019, el impacto de COVID-19 se convierte en un evento de ajuste que afecta la medición de activos, pasivos (financieros y no financieros) en el balance de la compañía y las estimaciones utilizadas para preparar el período intermedio. estados financieros para el período finalizado el 31 de marzo de 2020. Si más información proporciona evidencia adicional sobre las condiciones que existían en la fecha del balance general (es decir, Q1 2020 finalizado el 31 de marzo de 2020 o períodos posteriores), estas condiciones se consideran un evento de ajuste . Toda la información que esté disponible antes de que se emitan los estados financieros intermedios del primer trimestre de 2020, o períodos posteriores, debe considerarse en la evaluación de las condiciones que existían a la fecha del balance.

Cronograma de informes provisionales: muchos reguladores de todo el mundo están revisando los plazos y los requisitos para los informes provisionales. Dadas las condiciones actuales del mercado y las preocupaciones sobre la creciente pandemia, es probable que el primer trimestre sea particularmente desafiante desde una perspectiva contable y de informes para muchas empresas. Cuando las empresas de transporte público emiten informes provisionales, será importante tener en cuenta el requisito general para explicar los eventos y transacciones desde el final del último período anual de informes que son importantes para comprender los cambios en la posición financiera y el rendimiento.


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